Skuldsättningsgrad

Skuldsättningsgrad är ett nyckeltal som visar hur stor del av tillgångarna som är finansierade med lån jämfört med eget kapital.

Vad är skuldsättningsgrad?

Skuldsättningsgraden är ett nyckeltal som visar hur stor del av ett företags tillgångar som är finansierade med skulder i förhållande till eget kapital. Det används vid värdering av företag och ger en bild av den finansiella strukturen.

Hur beräknas skuldsättningsgraden?

Formeln för skuldsättningsgrad är:

Skulder / Eget kapital = Skuldsättningsgrad

Om skulderna är 500 000 kr och eget kapital 350 000 kr blir skuldsättningsgraden 500 / 350 ≈ 1,42. Ett värde över 1 betyder att skulderna överstiger det egna kapitalet.

Hur påverkar skuldsättningsgraden företaget?

En hög skuldsättningsgrad innebär större finansiell risk eftersom företaget är mer beroende av lån och räntekostnader. Samtidigt kan ett företag med hög skuld också vara lönsamt om det har stabila intäkter. Skuldsättningsgraden kan minskas genom att betala av skulder eller skjuta till mer eget kapital.

Samband med soliditet

Skuldsättningsgraden är nära kopplad till soliditeten, som visar andelen eget kapital av tillgångarna. En hög skuldsättningsgrad innebär oftast låg soliditet, och tvärtom. Tillsammans med andra nyckeltal ger skuldsättningsgraden en helhetsbild av företagets styrka.

Skuldsättningsgraden beräknas som skulder delat med eget kapital eller som skulder delat med totalt kapital. En hög skuldsättning innebär större räntekostnader och ökad risk om intäkterna sviktar, men kan också höja avkastningen på eget kapital genom hävstångseffekt.

Branschstandarderna varierar; kapitalkrävande branscher som fastighet och industri har ofta högre skuldsättning än exempelvis konsumenttjänster. För att stärka balansräkningen kan företag amortera, genomföra nyemission eller använda delar av vinsten till att minska skulderna.

Skuldsättningsgrad och risk

Skuldsättningsgraden visar hur stor del av företagets tillgångar som är finansierade med lån jämfört med eget kapital. En hög kvot kan indikera hög risk, så sträva efter att minska skulderna eller öka kapitalet för att förbättra soliditeten. Följ utvecklingen över tid och jämför med branschsnittet för att bedöma om nivån är rimlig. Genom att analysera skulder och räntesatser kan du hitta möjligheter att omfinansiera eller betala av dyra lån. Att hålla nere skuldsättningsgraden ger större handlingsutrymme om konjunkturen försämras.

Skuldsättningsgradens nivå varierar mellan branscher. Kapitalkrävande branscher som fastigheter eller energi kan ha hög skuldsättning medan tjänstebranscher ofta har lägre. Det finns olika sätt att beräkna skuldsättningsgrad, till exempel totala skulder delat med totalt kapital. Analytiker använder även räntetäckningsgrad och soliditet för att komplettera bilden. En sund skuldsättning möjliggör investeringar utan att ägarna behöver skjuta till mer pengar. Om skuldsättningen är för hög blir företaget känsligare för räntehöjningar och intäktsbortfall.